证券代码：300283             证券简称：温州宏丰 转债代码：123141             债券简称：宏丰转债         温州宏丰电工合金股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券               债券受托管理人               二〇二五年七月                   重要声明   本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称“管理办法”）《温州宏丰电工 合金股份有限公司 2021 年可转换公司债券受托管理协议》                             （以下简称“受托管理协议”） 《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下 简称“募集说明书”）等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由 本期可转换公司债券受托管理人中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”）编制。   本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出 独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情 况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承担任何责任。                  第一节 本次债券概况 一、 核准文件及核准规模   本次向不特定对象发行可转债的方案及相关事项已于 2021 年 2 月 19 日经温州宏丰电 工合金股份有限公司（以下简称“公司”“温州宏丰”“发行人”）第四届董事会第十五 次（临时）会议审议通过，并于 2021 年 5 月 20 日经 2020 年年度股东大会审议通过。 调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》。   经中国证券监督管理委员会《关于同意温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可20214152 号）同意注册，公司于 2022 年 3 月 15 日向不特定对象发行 321.26 万张可转换公司债券，每张面值为 100 元，募集资金总 额为人民币 32,126.00 万元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额为人民币 31,505.54 万 元。上述募集资金到位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了信会师 报字2022第 ZF10152 号《认购资金实收情况验资报告》。   经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）同意，公司本次发行的可转债于 2022 年 4 月 8 日起在深交所挂牌交易，债券简称“宏丰转债”，债券代码“123141”。 二、 本期债券的主要条款 （一）本次发行证券的种类   本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券 及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。 （二）发行规模   本次可转债的发行总额为人民币 32,126.00 万元。 （三）票面金额和发行价格   本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。 （四）债券期限   本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自 2022 年 3 月 15 日至 （五）票面利率    本次发行的可转换公司债券票面利率：第一年为 0.5%，第二年为 0.7%，第三年为 1.0%， 第四年为 2.0%，第五年为 2.5%，第六年为 3.0%。 （六）还本付息的期限和方式    本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转换公司 债券本金和最后一年利息。    （1）年利息计算    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司 债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。    年利息的计算公式为：I=B×i    I：指年利息额；    B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；    i：可转换公司债券的当年票面利率。    （2）付息方式 公司债券发行首日。 如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两 个付息日之间为一个计息年度。 每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记 日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后 计息年度的利息。 （七）转股期限   本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2022 年 3 月 21 日）起满六个 月后的第一个交易日（2022 年 9 月 21 日）起至可转换公司债券到期日（2028 年 3 月 14 日）止。 （八）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法   本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转 股价。   可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债 余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个 交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息，按照四舍五入 原则精确到 0.01 元。 （九）转股价格的确定及调整   （1）初始转股价格的确定   本次发行的可转债初始转股价格为 6.92 元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交 易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形， 则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公 司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交 易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该 日公司股票交易总量。   （2）转股价格的调整方式及计算公式   在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金 股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）使公司股份发生变 化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现金股利：P1=P0-D；   上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发 新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国 证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调 整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债 券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后 的转股价格执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股 东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生 权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换 公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时 国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。 （十）转股价格向下修正条款   （1）修正权限与修正幅度   在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转股价格向下 修正方案并提交公司股东大会表决。   上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进 行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于 本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易 日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股 价格和收盘价计算。   （2）修正程序   如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登股 东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后 的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。 若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后 的转股价格执行。 （十一）赎回条款   （1）到期赎回条款   本次发行的可转债期满后 5 个交易日内，公司将按债券面值的 115%（含最后一期年 度利息）的价格赎回全部未转股的可转债。   （2）有条件赎回条款   转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应 计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券： 价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；   当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；   i：指可转换公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不 算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前 的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。 （十二）回售条款   （1）有条件回售条款   在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交 易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换 公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述交易日内发生 过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转 股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按 调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计 算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整 之后的第一个交易日起重新计算。   最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定 条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告 的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有 人不能多次行使部分回售权。   （2）附加回售条款   若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明 书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的， 可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转 换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回 售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内 不实施回售的，不应再行使附加回售权。   上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不 算尾）。 （十三）本次募集资金用途   本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为 32,126.00 万元，扣除发行费 用后，募集资金用于以下项目：                                                  单位：万元  序号                项目名称              投资总额      拟使用募集资金                    合计                 35,903        32,126      如果本次发行募集资金扣除发行费用后不能满足公司项目的资金需要，公司将自筹资 金解决。      本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入， 并在募集资金到位之后予以置换。本次发行募集资金将按上述项目投入，在不改变本次募 投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金金额进行适 当调整。 （十四）担保事项      本次可转债不提供担保。 （十五）信用等级及资信评级机构      中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对本次发行的可转债进行 了信用评级。2021 年 6 月 11 日，中证鹏元出具了《温州宏丰电工合金股份有限公司 2021 年向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》                       （中鹏信评【2021】第 Z【477】号 01）， 经评定，公司主体长期信用等级为 A，本次发行的可转换公司债券信用等级为 A，评级展 望为稳定。 定对象发行可转换公司债券 2022 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2022】跟踪第【367】号 展望维持为稳定。 定对象发行可转换公司债券 2023 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2023】跟踪第【360】号 展望维持为稳定。 定对象发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2024】跟踪第【851】号 展望维持为稳定。 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2025】跟踪第【792】号 01），跟踪评级结果为：本期债 券信用等级为 BBB+，发行主体信用等级为 BBB+，评级展望为稳定。   中证鹏元定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起 6 个 月内披露，并在本次债券存续期内认为必要时及时启动不定期跟踪评级。 （十六）债券受托管理人   本次可转换公司债券受托管理人为中德证券。               第二节 重大事项基本情况 一、重大事项基本情况   温州宏丰于近日收到评级机构中证鹏元出具的《温州宏丰电工合金股份有限公司相 关债券 2025 年跟踪评级报告》（中鹏信评【2025】跟踪第【792】号 01），跟踪评级结 果为：将主体信用等级由 A 调降至 BBB+，评级展望为稳定；将债券信用等级由 A 调降 至 BBB+。   本次评级下调主要原因：温州宏丰锂电铜箔业务仍处于试产、扩产阶段，成本费用较 高、亏损加大，拖累利润与现金流，2024 年及 2025 年一季度公司净利润亏损、经营活动 现金流继续净流出，新增产能能否实现预期收益存在较大不确定性；公司总债务规模继 续增长，财务杠杆攀升至高位，面临较大的短期债务压力和资金压力，且“宏丰转债”转 股率低，临近回售期，或面临回售压力。 二、上述事项对公司影响的分析   公司铜箔项目处于经营成长初期，成本费用较高。但该业务发展势头良好，2024 年 度锂电铜箔业务销售收入同比大幅增长 119.17%，产能处于爬坡阶段，整体规模与销售收 入呈持续增长态势。同时，公司核心业务电接触及功能复合材料业务表现稳健，2024 年 度收入、毛利润分别同比增长 17.04%、35.03%。   截至本临时受托管理事务报告出具日，公司未出现过利息或本金违约的情况。    综上，上述事项对公司正常生产经营及债务偿付能力不会产生重大不利影响。    中德证券根据《管理办法》《受托管理协议》的有关规定及约定，出具本临时受托管 理事务报告。中德证券将持续关注本次可转债后续本息偿付及其他对债券持有人权益有 重大影响的事项，及时披露相关事项。   （以下无正文） （本页无正文，为《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券                       债券受托管理人：中德证券有限责任公司                                   年   月   日

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